بازارهای مالی ایالات متحده در سال جاری برای سرمایه گذاران نسبتاً نرم بوده است، با سیاست های فدرال رزرو به هموار کردن نقاط ناهموار در طول همه گیری کمک می کند.
در هفته های پایانی دسامبر، شاخص S&P 500 SPX،
اما این در شرف تغییر است، زیرا جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اکنون به طور کامل بر حفظ هزینه های زندگی به شدت بالاتر از سقوط اقتصاد ایالات متحده متمرکز شده است و سرمایه گذاران منتظر هستند تا سال 2022 در بازارها رخ دهد. واقعا جالب شدن
جیم کارن، مدیر ارشد پورتفولیوی در مدیریت سرمایه گذاری مورگان استنلی، روز جمعه در مصاحبه ای تلفنی گفت: "من فکر می کنم تورم برای سال 2022 بی ثبات است، زیرا این همان چیزی است که سیاست را هدایت می کند." "سیاست کارایی دارایی را تحریک می کند."
و از آنجایی که سیاست در ماه‌های آتی، به‌ویژه زمانی که دولت به‌دنبال کاهش فشارهای قیمت‌ها بدون فشار آوردن به اقتصاد است، به‌عنوان یک کارت بی‌نظیر به حساب می‌آید، کارون گفت که از سرمایه‌گذاران می‌خواهد تا مقداری پول در اختیار داشته باشند تا فرصت‌هایی را بخرند که می‌تواند «یک» باشد. سال بسیار متغیر و متلاطم.»
تورم مهم است، رشد نیز مهم است
پس از اینکه فدرال رزرو روز چهارشنبه برنامه‌های تهاجمی‌تری را برای پایان دادن به برنامه خرید اوراق قرضه در مقیاس بزرگ و اعمال سه افزایش نرخ بهره در سال آینده ترسیم کرد، سهام ایالات متحده به سنگین‌ترین ضرر هفتگی سه هفته‌ای خود در روز جمعه سقوط کرد.
دیدن: چرا شاهین های فدرال رزرو به سمت آرام کردن تورم حرکت می کنند، بعید است که باعث نشت نقدینگی ناگهانی از بازارها شود.
طی چند ماه آینده، سرمایه‌گذاران به دنبال فدرال رزرو ایالات متحده خواهند بود تا موقعیتی نرم برای بازارها ایجاد کند، زیرا تلاش می‌کند چرخ دنده‌ها را تغییر دهد و سیاست‌های پولی تطبیقی را برای مبارزه با تورم در سطوح دهه 1980 و همچنین برای حمایت از توسعه اقتصاد.
مانند اروپا، ایالات متحده ممکن است نیاز داشته باشد که سیاست را با شکست‌های اقتصادی بالقوه متعادل کند، زیرا انواع ویروس کرونا شروع به ایجاد موج تکان‌دهنده دیگری از عفونت‌های زمستانی با COVID-19 و محدودیت‌های مصرف‌کننده و فعالیت تجاری می‌کند.
خواندن: بایدن هشدار داد که آمریکایی‌های واکسینه نشده با "زمستان بیماری جدی و مرگ" روبرو هستند، زیرا "امیکرون" در ایالات متحده شروع به گسترش می کند.
جیمز راگان از DA Davidson، مدیر تحقیقات مدیریت ثروت، گفت: «اگر رشد تولید ناخالص داخلی ناامیدکننده باشد و تورم همچنان بالا بماند، افزایش نرخ بهره در سال آینده تا 75 واحد پایه برای فدرال رزرو دشوار خواهد بود.
در حالی که کارمندان فدرال رزرو پیش بینی خود را برای رشد تولید ناخالص داخلی در سال 2022 از 3.8 درصد قبل از آن به 4 درصد در سال آینده افزایش دادند که هنوز بالاتر از روند تاریخی است، این رشد کمتر از رشد 5.5 درصدی در سال جاری است. راگان در یک مصاحبه تلفنی گفت: "این نوع رشد تولید ناخالص داخلی باید از افزایش نرخ های بهره فدرال رزرو و نرخ های بهره بلندمدت بالاتر حمایت کند." اگرچه، با سود دهی خزانه داری دولتی 10 ساله TMUBMUSD10Y،
او گفت: "من فکر می کنم سرمایه گذاران اوراق قرضه همچنان نگران چشم انداز رشد بلندمدت هستند و کمی نگران هستند که سه افزایش نرخ بهره ممکن است کمی بیش از حد باشد."
در مورد سهام، راگان نگران رتبه های بالا و عدم اطمینان در مورد سود شرکت ها در آینده است، به خصوص اگر تورم فعالیت اقتصادی را کند کند، مصرف کنندگان هزینه ها را کاهش دهند یا فشار دستمزدها منجر به کاهش سود شرکت شود.
او گفت: «این چیزی است که باید در اوایل سال 2022 مراقب آن بود.
"حق" انجام دادن
استفان فیلیپسون، رئیس USB بانک ایالات متحده،
فیلیپسون همچنین گفت که افزایش قریب الوقوع نرخ بهره را به عنوان یک کاتالیزور احتمالی برای شرکت های سرمایه گذاری LQD ایالات متحده می بیند.
او به MarketWatch گفت: "مقدار قابل توجهی از بدهی وجود دارد که می توان برای تامین مالی مجدد برداشت کرد." ما خواستار کاهش جزئی عرضه در سال شده‌ایم، اما فکر می‌کنم با رویکرد تهاجمی‌تر فدرال رزرو، این امر می‌تواند تامین مالی مجدد اوراق قرضه آینده را در چند سال آینده سرعت بخشد.
همچنین بخوانید: سرمایه گذاران در بدهی شرکت ها برای شرایط مالی سخت تر در سال 2022 آماده می شوند
سهام های جهانی در معاملات بی سر و صدا در روز جمعه همراه شدند و بسیاری از بازارها در سراسر جهان در اوایل جشن کریسمس بسته شدند یا به پایان رسیدند.
یک روز قبل از آن، وال استریت S&P 500 SPX، + 0.62 درصد، 0.6 درصد افزایش یافت تا رکوردی را به نام خود ثبت کند، زیرا نگرانی سرمایه گذاران در مورد تأثیر بد گزینه Omicron بر اقتصاد کاهش یافت.