سرمایه‌گذاران بازار سهام معمولاً می‌خواهند پیشرفت‌های صنعت یا موفقیت‌های شرکت را پیش‌بینی کنند تا بتوانند هرچه بیشتر پول به دست آورند. اما وقتی سال جدید شروع می شود، نگاه کردن به گذشته می تواند مفید باشد، به خصوص اگر به دنبال درآمد سود سهام هستید.
یکی از ریسک‌هایی که در انتخاب سهام برای سود تقسیمی وجود دارد، افتادن در یک «تله ارزش» است، که ممکن است یک شرکت بالغ باشد که بسیار کند رشد می‌کند. برخی از این شرکت ها به جای افزایش فروش و ورود به دسته های جدید محصولات یا خدمات، بر نتایج مالی تمرکز می کنند.
یک رویکرد بهتر ممکن است ایجاد درآمد سود سهام در طول زمان باشد. نمونه‌های زیادی از شرکت‌هایی وجود دارد که پنج سال پیش بازدهی متوسط (اما مناسب) سود سهام داشتند، اما از آن زمان پرداخت سود سهام را چنان افزایش داده‌اند که اکنون بازدهی برای سرمایه‌گذاران وفادار بالاست.
در زیر مثالی است که از S&P 500 Dividend Aristocrats Index SP50DIV مشتق شده است.
این تنها معیار برای درج به عنوان یک اشراف است - مهم نیست که بازده فعلی سهام چقدر بالا باشد. ایده این است که افزایش سود به طور مداوم تعهد به منافع سهامداران را نشان می دهد و می تواند منجر به عملکرد خوب شود. می توانید از طریق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF NOBL، به صورت گروهی در Dividend Aristocrats سرمایه گذاری کنید.
سرمایه گذاران می توانند در تاریخ 25 ساله افزایش سود سهام راحت باشند، زیرا کاهش سود سهام می تواند برای عملکرد سهام وحشتناک باشد. اما حتی یک اشراف زاده هم می تواند حقوق خود را کاهش دهد. شرکت AT&T تی،
علاوه بر این، سود سهام در حال افزایش تضمینی برای عملکرد بهتر بازار نیست. تنها حدود یک سوم از اشراف سود سهام امروزی این کار را در پنج سال گذشته انجام داده اند.
خواندن: اینها بهترین سهام S&P 500 و Nasdaq-100 برای سال 2021 هستند.
به عنوان نمونه ای از انباشت سود سهام از S&P 500 Dividend Aristocrats، ارائه یک سرمایه گذاری پنج ساله در T Rowe Price Group TROW را در نظر بگیرید.
- این سهام در 31 دسامبر 2016 با قیمت 75.26 دلار بسته شد. در آن زمان، نرخ سود سالانه 2.16 دلار به ازای هر سهم برای سود تقسیمی 2.87 درصد بود.
- در پایان در 31 دسامبر 2021، قیمت سهام T. Rowe Price 196.64 دلار بود و نرخ سود سالانه به 4.32 دلار افزایش یافت. بازده فعلی سهام 2.20 درصد است، اما بازده سهام نگهداری شده برای پنج سال 5.74 درصد خواهد بود.
- در این دوره پنج ساله، قیمت سهم تی رو پرایس 161 درصد افزایش یافت و بازده کل سهام، با سود سهام مجدد سرمایه گذاری شده، 203 درصد بود.
- نرخ رشد سالانه ترکیبی (CAGR) برای سود سهام T. Rowe Price در این دوره 14.9٪ بود.
در مثال بالا، ارقام بازدهی افراطی نیستند و بازده فعلی سهام کمتر از پنج سال پیش است. از سوی دیگر، اگر T. Rowe Price را به مدت پنج سال نگه داشته باشید، اکنون بازده سود سهام شما با استفاده از قیمت خرید شما بالا خواهد بود. و افزایش قیمت 5 ساله 161 درصدی با افزایش 113 درصدی برای S&P 500 مقایسه شده است، در حالی که بازده کل پنج ساله T. Rowe Price 203 درصد با 133 درصد برای S&P 500 مقایسه شده است.
"بهترین" جمع آوری سود سهام در میان اشراف سود سهام S&P 500
با شروع فهرست فعلی 65 اشراف سود سهام، در اینجا 12 مورد با بالاترین CAGR پنج ساله برای نرخ سود سالانه و دارای بازده سود حداقل 2.00٪ در پایان سال 2016 هستند:
| شرکت | تیکر | CAGR برای پنج سال سود سهام | سود تقسیمی سهام خریداری شده پنج سال پیش | سود سهام - پنج سال پیش | بازده سود سهام فعلی | تغییر قیمت - 5 سال | بازده کل - 5 سال |
| شرکت AbbVie |
ABBV،
| 17.1٪ | 9.01٪ | 4.09٪ | 4.17٪ | 116% | 172% |
| T. Rowe Price Group Inc. |
TROW،
| 14.9٪ | 5.74٪ | 2.87٪ | 2.20٪ | 161% | 203% |
| Illinois Tool Works Inc. |
ITW،
| 13.4٪ | 3.98٪ | 2.12٪ | 1.98٪ | 102% | 127% |
| شرکت افلاک |
AFL،
| 13.2٪ | 4.60٪ | 2.47٪ | 2.74٪ | 68% | 89% |
| شرکت پردازش خودکار داده ها |
ADP،
| 12.8٪ | 4.05٪ | 2.22٪ | 1.69٪ | 140% | 167% |
| آزمایشگاه های ابوت |
ABT،
| 12.1% | 4.89٪ | 2.76٪ | 1.34٪ | 266% | 300% |
| NextEra Energy Inc. |
جدید،
| 12.1% | 5.16٪ | 2.91٪ | 1.65٪ | 213% | 252% |
| Air Products and Chemicals Inc. |
APD،
| 11.8٪ | 4.17٪ | 2.39٪ | 1.97٪ | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. |
MKC،
| 9.5٪ | 3.17٪ | 2.01٪ | 1.53٪ | 107% | 125% |
| شرکت انرژی اتمس |
پایان نامه،
| 8.6٪ | 3.67٪ | 2.43٪ | 2.60٪ | 41% | 58% |
| شرکت هدف |
TGT،
| 8.4٪ | 4.98٪ | 3.32٪ | 1.56٪ | 220% | 269% |
| شرکت مک دونالد |
MCD،
| 8.0٪ | 4.53٪ | 3.09٪ | 2.06٪ | 120% | 149% |
| منبع: فکت ست | |||||||
برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت می توانید روی تیک ها کلیک کنید. برای راهنمای تفصیلی تامی کیلگور در مورد انبوه اطلاعات به صورت رایگان در صفحه پیشنهادات MarketWatch اینجا را کلیک کنید.
البته، اشراف سود سهام همه عملکردهای عالی ای نداشتند. لیست بالا شامل بسیاری از بهترین اشراف سود سهام بر اساس بازده کل است. از میان 65 جزء شاخص، تنها 21 جزء بازده کلی S&P 500 را طی پنج سال گذشته بهبود بخشیده اند.
سرمایه گذاری روی اشراف سود سهام به عنوان یک گروه
آیا اشراف سود سهام به عنوان گروهی از S&P 500 برای دوره های بسیار طولانی بهتر عمل کردند؟ در اینجا مقایسه میانگین بازده سالانه S&P 500 Dividend Aristocrats و S&P 500 کامل برای دوره های مختلف تا پایان سال 2021 است:
| متوسط عملکرد سالانه | ||||||
| فهرست مطالب | پنج سال | ده سال | 15 سال | 20 سال | 25 سال | 30 سال |
| S&P 500 Dividend Aristocrats | 15.7٪ | 15.4٪ | 11.7٪ | 11.2٪ | 11.5٪ | 11.8٪ |
| S&P 500 | 18.5٪ | 16.6٪ | 10.7٪ | 9.5٪ | 9.8٪ | 10.6٪ |
| منبع: فکت ست | ||||||
طی پنج و 10 سال گذشته، شاخص کامل S&P 500 بهتر از S&P 500 Dividend Aristocrats بوده است. اما اشراف به عنوان یک گروه برای دوره های طولانی تری عملکرد بهتری دارند.
از دست ندهید: سهام مورد علاقه تحلیلگران وال استریت برای سال 2022 شامل آلاسکا ایر، سزار و لیتیا موتورز است.