سال‌هاست که هر مکالمه مالی در مورد انجام کارهای خوب در دنیا یا حداقل آسیب کمتر، به یک موضوع منتهی شده است: سرمایه‌گذاری مسئولانه.
در سطح احشایی منطقی است که بسیاری از سرمایه گذاران و پس انداز بازنشستگی از سود حاصل از سوخت های فسیلی، تفنگ های تهاجمی، نیروی کار استثمار شده یا هر شیوه دیگری احساس خوبی ندارند. اما آیا سرمایه گذاری مسئولانه، همانطور که اکنون در مورد آن صحبت می کنیم، واقعاً تفاوتی ایجاد می کند؟ احتمالاً برخی، اما تأثیر کمتری از آنچه فکر می کنید وجود دارد. خوشبختانه، علاوه بر سرمایه گذاری مسئولانه، انتخاب های دیگری نیز وجود دارد که می توانید برای ایجاد تغییر در دنیایی که به دنبال آن هستید، انجام دهید.
مطالب مرتبط: سرمایه گذاری اخلاقی بسیار ساده تر از آن چیزی است که فکر می کنید: 4 راه برای تامین مالی دوران بازنشستگی و به حداقل رساندن آسیب برای بشریت
تاثیر سرمایه گذاری مسئولانه
ایده سرمایه‌گذاری مسئولانه این است که از تورم یا حفظ قیمت سهام شرکتی که با رویه‌های آن مخالف هستید، اجتناب کنید تا به ثروتمند کردن مدیران شرکت کمک نکنید، شخصاً از سودهای مخرب به‌دست نیاورید و شاید حتی با ایجاد تغییر به تحریک تغییرات کمک نکنید. سهامداران از کاهش ارزش عصبانی هستند، به طوری که آنها نیز به نوبه خود خواستار پایان دادن به اقدامات ناپایدار و استثمارگرانه هستند. این تفکر به تحریک رشد سرمایه گذاری ESG (زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) در دهه گذشته کمک کرده است، و اگرچه اصطلاح ESG هنوز استاندارد نشده است و اغلب مورد سوء استفاده قرار می گیرد، صنعت سرمایه گذاری خرده فروشی در حال دور شدن از شرکت های نفت و زغال سنگ است. یک چیز خوب است، به خصوص زمانی که غول های سرمایه گذاری مانند BlackRock و Vanguard این کار را انجام می دهند. سرمایه‌گذاری مسئولانه همچنین منجر به حرکتی در بین شرکت‌های معادن سهامی عام شده است تا منافع خود را در معادن زغال سنگ برای بهبود عملکرد ESG خود کنار بگذارند تا بتوانند در صندوق‌های ESG گنجانده شوند و همزمان افزایش قیمت سهام را دریافت کنند.
خواندن: در اینجا یک راه ساده تر برای فکر کردن در مورد سرمایه گذاری ESG وجود دارد
مشکل این است که صندوق‌های سهام خصوصی اکنون برای خرید این ذغال سنگ صف می‌کشند، و همچنین سهام شرکت‌هایی که توسط مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک تخلیه می‌شوند، تلاش می‌کنند تا نتایج بهتری از ESG بگیرند، زیرا این شرکت‌ها هنوز سودآور هستند.
به گفته لوسیانو سیانی پیرس، معاون اجرایی شرکت معدنی برزیل Vale:
دقیقاً به دلیل اینکه دارایی‌های مرتبط با زغال سنگ برای شرکت‌های بورسی سمی شده‌اند، شرکت‌های سهام خصوصی به دنبال نیروگاه‌های حرارتی زغال سنگ و خواص استخراج زغال سنگ در سرتاسر جهان با قیمت‌های مقرون به صرفه هستند، با هدف بازدهی آبدار زیرا مصرف‌کنندگانی که ESG گرا وجود ندارند. . . "
خواندن: اجازه دادن به وجوه پیش‌فرض ESG در طرح‌های 401 (k) به سادگی پول سرمایه‌گذاران وال استریت را تخلیه می‌کند.
مشکل ذاتی ESG و هر شکل دیگری از سرمایه‌گذاری مسئولانه این است که هنوز سود کافی برای ربوده شدن از دارایی‌ها وجود دارد که بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن چشم‌پوشی می‌کنند، بنابراین تا زمانی که کسانی که دغدغه‌های اخلاقی ندارند از این واقعیت استفاده کنند، مسئله زمان است. و آن دارایی ها را تصاحب کنید.
با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران زیادی می‌خواهند سهامی را که دیگران دور می‌ریزند را از بین ببرند، تأثیر سرمایه‌گذاری مسئولانه در این مرحله محدود است. اگر هدف کاهش قیمت سهام شرکت است، پس باید بدانیم که قیمت سهام تا حد زیادی توسط سود تعیین می شود و سود توسط مشتریان تعیین می شود نه سرمایه گذاران. این بدان معنا نیست که سرمایه گذاری مسئولانه مهم نیست یا نباید آن را انجام دهیم، اما نباید به همین جا بسنده کنیم. اگر ما به ایجاد تأثیر واقعی اهمیت می دهیم، نه فقط کاهش گناه خود، باید فراتر از بازارهای سهام نگاه کنیم.
خواندن: مشکلات من با سرمایه گذاری در ESG.
فعالیت مالی واقعی
به این فکر کنید که کجا بانک می کنید. مگر اینکه در طول IPO شرکت خریدی انجام دهید، وقتی سعی می کنید بین پول خود و اقداماتی که نمی خواهید به آنها کمک مالی کنید یا پاداش دهید مرزی بیندازید همه چیز مبهم می شود. اما با بانکداری، می‌توانید یک خط کاملاً مستقیم بین پول موجود در حساب پس‌انداز خود و پولی که برای تأمین مالی پروژه‌هایی مانند تحقیقات سوخت‌های فسیلی بیرون می‌آید، ترسیم کنید. بزرگترین بانک های آمریکا نیز صنعت سوخت های فسیلی را تامین مالی می کنند. اگر با آنها بانک دارید، راه حل ساده است: به یک بانک محلی یا، بهتر از آن، یک اتحادیه اعتباری که فقط پروژه های محلی کوچکتر را تأمین مالی می کند، بروید.
به نقش خود به عنوان یک مشتری فکر کنید. با توجه به اینکه مشتریان سود شرکت و در نتیجه قیمت سهام را تعیین می کنند، انجام اقدامات مالی به معنای در نظر گرفتن نقش خود در تحریک آن سود است. اگر مثلاً در شرکت‌های بزرگ نفت و گاز سرمایه‌گذاری نکنید، اما از آنها گاز بخرید، بیش از یک شکست نیت خوب خود هستید. به مخارج مصرف کننده خود فکر کنید و راه هایی را برای انجام بهتر بیابید، چه کاهش خریدهای خاص، تغییر خودروها و وسایل با سوخت فسیلی، یا صرفاً تصمیم به صرف هزینه کمتر برای کالاهای صنعتی.
روی ابزارهای کمکی کلیک کنید. به ویژه در مورد زغال سنگ و گاز طبیعی، بزرگترین مشتریان شرکت های آب و برق هستند که برق تولید می کنند و می خرند، اما شما مشتری آب و برق خود هستید. از لحاظ تاریخی، مصرف‌کنندگان به شرکت‌های آب و برق به‌عنوان شرکت‌هایی سودجو فکر نمی‌کردند که بتوانند از آنها تقاضای تغییر کنند، اما چنین هستند. اغلب با شرکت خود صحبت کنید تا از زغال سنگ و گاز به منابع انرژی واقعاً پایدار که بحران آب و هوا را تشدید نمی کند، بخواهید. اگر بتوانید این درخواست ها را عمومی کنید و دیگران را جذب کنید تا به شما بپیوندند، حتی بهتر است.
دولت ها تحت فشار اگرچه فعالیت مصرف‌کننده اغلب در توانایی آن برای ایجاد تغییر دست کم گرفته می‌شود، اما محدودیت‌هایی دارد. ما می توانیم از طریق ابزار سرمایه داری به تغییرات قابل توجهی دست یابیم، اما هیچ چیز نمی تواند جایگزین سیاست های دولت برای محدود کردن فعالیت هایی شود که به اقلیم و استثمار انسان آسیب می زند. بنابراین اغلب با قانونگذاران ایالتی و فدرال خود صحبت کنید و خواهان اقدام بیشتر باشید. در صورت امکان آن را عمومی کنید و تسلیم نشوید. زمانی که صرف فشار برای تغییر سیاست می شود، یکی از مسئولانه ترین سرمایه گذاری هایی است که می توانید انجام دهید.