پس از انفجار 10 میلیارد دلاری در Archegos Capital Managed که طرف مقابل سیستم مالی را در معرض خطر قرار داد، فدرال رزرو ایالات متحده در روز جمعه درس هایی را که با بانک ها به اشتراک گذاشته بود برای نظارت دقیق بر شرکای تجاری نهادی خود تأیید کرد.
این اقدام پس از آن صورت گرفت که Archegos Capital Management، یک شرکت سرمایه‌گذاری متمرکز در تعداد کمی از شرکت‌های فناوری و رسانه آمریکایی و چینی، در 26 مارس ورشکست شد و یک واکنش زنجیره‌ای را برانگیخت که منجر به زیان 10 میلیارد دلاری در چندین بانک بزرگ شد.
فدرال رزرو ماه گذشته فاش کرد که زیان‌ها آسیب‌پذیری‌ها را نشان می‌دهد و اکنون دستورالعمل‌های بیشتری برای بانک‌ها دنبال شده است تا تلاش‌های خود را برای بررسی دقیق‌تر افزایش دهند.
"هنگام شروع یک رابطه و به طور مداوم، شرکت ها باید اطلاعات مهمی در مورد اندازه، اهرم، بزرگترین یا متمرکزترین موقعیت ها و تعداد کارگزاران درجه یک با جزئیات یا فراوانی کافی برای تعیین توانایی صندوق در ارائه بدهی های خود دریافت کنند." نامه ای از مایکل اس. گیبسون، مدیر بخش نظارت و نظارت فدرال رزرو به بانک ها گفته شده است.
"اگر مشتری از ارائه این اطلاعات امتناع کند، شرکت ها باید ارزیابی کنند که آیا ورود یا حفظ رابطه با صندوق مطابق با روش های مطمئن و سالم است یا اینکه می توانند از اقدامات جبرانی قوی مانند شرایط قراردادی بسیار سخت تر استفاده کنند. گیبسون گفت، خطر را کاهش دهید.
گیبسون گفت که توصیه‌های او مطابق با دستورالعمل‌های نظارتی بین‌بخشی او برای مدیریت ریسک اعتباری طرف مقابل است که باعث ورشکستگی بانک‌ها می‌شود.
بانک ها باید اطلاعات کافی را در فرکانس مناسب دریافت کنند تا ریسک های صندوق سرمایه گذاری را درک کنند. اطمینان حاصل شود که رویکرد مدیریت ریسک و حاکمیت اعمال شده در صندوق سرمایه‌گذاری قادر است ریسک صندوق را در ابتدا شناسایی کرده و در طول رابطه بر آن نظارت کند. گیبسون خاطرنشان کرد، و برای اطمینان از اینکه شیوه‌های مارجین متناسب با مشخصات ریسک صندوق در حین توسعه باقی می‌ماند.
بانک‌ها همچنین باید از شرایط حاشیه‌ای غیرقابل انعطاف و حساس به ریسک یا دوره‌های تعطیل طولانی‌مدت با مشتریان صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود اجتناب کنند.