تحلیلگر گوشه: Hexaware Tech امتیاز 'اضافه کردن'; یک رام سه ماهه برای شرکت

تاثیر Covid-19 در حاشیه Ebitda 100-120bps در Q1CY20 با وجود بیشتر شود واین در Q2/Q3 CY20.

Hexaware گزارش رام Q1CY20 با درآمد کاهش 1.1% q-o-q در CC شرایط و مثل به مثل حاشیه Ebitda (به استثنای IndAS-116 سود در Q1CY20) کاهش 150bps q-o-q. Covid-19 اختلال درآمد توسط 2-3 ٪ در Q1CY20 با تاثیر به احتمال زیاد بالاتر در Q2CY20 هر چند بهتر تقویم باید در حد متوسط جبران شود. تاثیر Covid-19 در حاشیه Ebitda 100-120bps در Q1CY20 با وجود بیشتر شود واین در Q2/Q3 CY20 در نظر ما به عنوان استفاده می شود منظور نهفته و برخی از قیمت گذاری امتیازات از طریق جریان.

Hexaware را حاشیه تنظیم برای Covid-19 و IndAS-116 کاهش خواهد یافت در CY20 به نظر ما که علامت 7 سال متوالی کاهش در حاشیه. مدیریت معتقد است که تاثیر Covid-19 خواهد بود به احتمال زیاد کمتر از همسالان خود به خصوص با توجه فوق العاده بازخورد مثبت از مشتریان دریافت. با این حال ما خواهد شد مراقبت و مواظبت از نزدیک به مدت کسب و کار تاثیر در تاکید عمودی مانند مسافرت و مهمان نوازی و نهایی دوم منظور تاثیر در بخش های مانند مدیریت دارایی ها.

حفظ موضع مثبت اما جمع و جور کردن برای اضافه کردن: بر خلاف درک تجربه مشتری تغییر و تحول از جمله Mobiquity است که تصور می شود یک اختیاری صرف منطقه در واقع به خوبی در این سه ماهه که مدیریت انتظار دارد که همچنان به عنوان یک روند است. به همین ترتیب مدیریت انتظار دارد تقاضا در BFS و Hi-Tech & خدمات حرفه ای بخش باقی می ماند نسبتا انعطاف پذیر در Q2CY20 به عنوان به خوبی.

IMS رشد نیز باید به تدریج بهبود می یابند. شرکت اعلام نشده است هر گونه سود سهام در سه ماهه و ما دیدن دامنه کمتر از پرداخت حتی در Q2. ارزیابی 14x CY21e EPS معقول است اما ما جمع و جور کردن برای اضافه کردن به عنوان ما به تنظیم مجدد هدف تقسیم عددی بر مضرب در سراسر پوشش ما. ما TP است که تجدید نظر به 330 تومان (قبل از Rs 430) بر اساس 15x Mar'22e EPS (پیش از آن 16x Mar'22e EPS).