سهام ایالات متحده در اوایل بعدازظهر پنجشنبه با هم مخلوط شدند و نتوانستند رشد سریع اولیه را حفظ کنند که به دنبال رشد اقتصادی بسیار قوی‌تر از انتظارات در سه‌ماهه چهارم بود و پس از ضعف در جلسه قبلی ناشی از اشاره‌های رئیس فدرال رزرو بهبود یافت. جروم پاول که بانک مرکزی برنامه‌ریزی کرده بود. در سال جاری چندین بار افزایش نرخ بهره را انجام دهد.
چه اتفاقی می افتد
-
Dow Jones Industrial Average DJIA,
-0.18٪ پس از افزایش بیش از 600 امتیازی در بالاترین سطح جلسه در ابتدای فعالیت، با 96.5 امتیاز یا 0.3 درصد کاهش به 34072 رسید. -
S&P 500 SPX،
-0.51٪ 29.6 واحد یا 0.7 درصد کاهش یافت و به 4320 رسید. -
نزدک کامپوزیت کامپ،
-0.99٪ از 167.1 امتیاز یا 1.2 درصد به 13375 رسیده است.
سهام در کنفرانس مطبوعاتی پاول در روز چهارشنبه از افزایش قیمت خود کاسته شد تا عمدتاً کاهش یابد، با کاهش 0.4 درصدی داو و 0.2 درصدی S&P 500، در حالی که نزدک کامپوزیت اندکی سقوط کرد.
آنچه بازارها را به حرکت در می آورد
اقتصاد ایالات متحده تا پایان سال 2021 قبل از یک جهش دیرهنگام میکرون شتاب گرفت و با نرخ سالانه 6.9 درصد در سه ماهه چهارم رشد کرد زیرا مصرف کنندگان بیشتر خرج کردند و مشاغل ذخیره شدند. اقتصاددانانی که در نظرسنجی وال استریت ژورنال شرکت کردند، پیش بینی کردند که تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم پس از نرخ کندتر 2.3 درصدی سالانه در سه ماهه سوم، 5.5 درصد رشد خواهد کرد.
در حالی که داده‌های قوی اقتصادی می‌تواند انتظارات را تقویت کند که فدرال رزرو در سیاست‌های سخت‌گیرانه تهاجمی‌تر عمل خواهد کرد، اقتصاددانان خاطرنشان کردند که افزایش سهام یک محرک کلیدی است که بدون آن اقتصاد تنها 1.9 درصد رشد می‌کند. علاوه بر این، افزایش موجودی ها را می توان نشانه ای از کاهش تنگناهای زنجیره تامین دانست که باعث کاهش فشارهای تورمی می شود.
آنتا مارکوفسکا و توماس سیمونز از جفریز، اقتصاددانان نوشتند: "خط نقره ای در گزارش امروز این است که طرف عرضه اقتصاد شروع به جبران کرده است، همانطور که انباشت بزرگ سهام در سه ماهه چهارم نشان می دهد." اگرچه سطح سهام همچنان پایین است، اما به وضوح تغییر کرده است، که باید به زودی فشارهای تورمی را کاهش دهد.
پس از اینکه فدرال رزرو اولین نشست سیاستگذاری خود در سال را در روز چهارشنبه بست، سرمایه گذاران همچنان با چشم انداز نرخ بهره و سایر جنبه های سیاست پولی دست و پنجه نرم می کنند. اگرچه بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال باعث تعجب سرمایه گذاران نشد، لحن اظهارات پاول در کنفرانس مطبوعاتی بعدی خود باعث شگفتی شد.
رئیس کل بانک مرکزی این ایده را رد نکرد که فدرال رزرو در هر یک از جلسات خود در سال جاری ارتقاء یابد و از «چابک بودن» صحبت کرد. او همچنین گفت که "جای زیادی برای افزایش نرخ ها بدون آسیب رساندن به مشاغل وجود دارد".
سیما شاه، استراتژیست ارشد شرکت Principal Global Investors، این اظهارات در مورد توانایی افزایش نرخ بهره بدون آسیب رساندن به بازار کار را "یک ضربه واقعی به دندان های بازار" خواند.
باید بدانم: به گفته یکی از مدیران ارشد شرکت بریج دالیو ری واتر، S&P 500 برای جلب توجه فدرال رزرو باید 20 درصد دیگر سقوط کند.
بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو در روز پنجشنبه نشان داد که شانس فدرال رزرو برای تضمین پنج افزایش نرخ بهره 25 واحد پایه تا پایان سال تا پایان سال از 22 درصد در روز سه شنبه به نزدیک به 33 درصد افزایش یافت.
پاول همچنین از رد احتمال افزایش نیم درصدی به جای یک چهارم واحد در چرخه گردشگری خودداری کرد.
استفان گالو، رئیس استراتژی ارز اروپا در BMO Capital Markets در یادداشتی گفت: «بازار سهام با مهربانی تلاش پاول برای حفظ حداکثر انعطاف‌پذیری را در جلسه چهارشنبه قبول نکرد».
سودآوری خزانه 2 ساله TMUBMUSD02Y،
خواندن: این 11 استدلال تعیین کننده "نبرد بزرگ" بین گاوها و خرس ها در بازار سهام با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
لارنس دایر، رئیس استراتژی نرخ بهره ایالات متحده، HSBC گفت، اظهار نظر پاول مبنی بر اینکه پیش بینی پایه او برای تورم PCE از دسامبر حدود 20 واحد پایه افزایش یافته است، تقریباً 30 واحد پایه افزایش در نرخ بهره پیش بینی شده در وجوه فدرال است.
او گفت که قراردادهای آتی صندوق فدرال برای پایان سال 2022 کمی بیشتر از آن چیزی است که می تواند در چند روز آینده به بازده تبدیل شود.
بر اساس سایر داده های ایالات متحده، سفارشات برای کالاهای بادوام در ماه دسامبر بیش از حد انتظار 0.9 درصد کاهش یافت، در حالی که ادعاهای اولیه برای مزایای بیکاری در ایالات متحده با 30000 کاهش در هفته گذشته به 260000 رسید، که نشان دهنده این است که اختلالات بازار Omicron مربوط به نیروی کار شروع به محو شدن می کند.
بر اساس شاخص ماهانه منتشر شده توسط انجمن ملی کارگزاران املاک، فروش خانه های آینده در ماه دسامبر 3.8 درصد کاهش یافت.
سرمایه گذاران نیز به سیل سود واکنش نشان دادند، در حالی که شرکت اپل. AAPL،
شرکت های مورد توجه
- تولید کننده خودروهای برقی شرکت تسلا TSLA گزارشی را اواخر چهارشنبه ارائه کرد که درآمدهای قوی‌تر از آنچه انتظار می‌رفت، اما دستورالعمل‌های محتاطانه در مورد موانع در زنجیره تامین ریزتراشه را نشان داد. سهام 8.6 درصد سقوط کرد.
-
سهام از شرکت مک دونالد
MCD،
-0.56٪ پس از آن که غول فست فود گزارش سود و درآمدهای سه ماهه چهارم را که انتظارات را برآورده نکرد، 0.5 درصد کاهش یافت. -
تولید کننده تجهیزات میکروچیپ شرکت تحقیقاتی لام
LRCX،
-7.24٪ این شرایط در زنجیره تامین در پایان دسامبر بدتر شد. سهام 7 درصد سقوط کرد. -
درخواست کمیسیون صفر Robinhood Markets Inc. کاپوت ماشین،
-5.88٪ قرار است درآمد خود را پس از زنگ بسته شدن در روز پنجشنبه گزارش دهد، یک روز قبل از سالگرد تصمیم خود برای تعلیق معاملات در میم ها، سهام 6.4 درصد سقوط کرد.
نحوه معامله سایر دارایی ها
-
بازدهی اوراق قرضه خزانه 10 ساله TMUBMUSD10Y
1,793٪ با 5 واحد کاهش به 1.791 درصد رسید. بازده و قیمت بدهی در برابر یکدیگر حرکت می کنند. -
شاخص ICE دلار آمریکا DXY
+ 1.35٪ ، معیار ارز در برابر سبدی متشکل از شش رقیب اصلی 1.4 درصد جهش کرد، معاملات در بالاترین سطح خود از ژوئیه 2020 قرار گرفت. -
معاملات آتی نفت CL.1،
-0.72٪ پس از بیش از هفت سال بسته شدن در روز چهارشنبه، با معیار ایالات متحده 0.3 درصد کاهش یافت. آتی طلای GC00،-2.01٪ 2 درصد کاهش یافت و به 1800 دلار در هر اونس رسید. -
در سهام اروپا Stoxx Europe 600 SXXP،
+ 0.65٪ 0.6٪ افزایش یافت در حالی که FTSE 100 UKX لندن،+ 1.13٪ 1.1 درصد افزایش یافته است. -
شانگهای کامپوزیت SHCOMP،
-1.78٪ 1.8٪ کاهش یافت در حالی که شاخص Hang Seng HSI-1.99٪ 2 درصد سقوط کرد و Nikkei ژاپن 225 NIK،-3.11٪ 3.1 درصد کاهش یافته است.
استفان گلدشتاین در گزارش ها مشارکت می کند.