سهام بانکی ممکن است برای تکرار رشد سال 2021 در سال آینده تلاش کند، اما تحلیلگران دلایلی برای خوش بینی می بینند.

دیدگاه وال استریت در حال افزایش است، با افزایش سهام مؤسسات مالی بزرگ و بانک های منطقه ای در سال 2021. از 22 دسامبر، داو شامل گلدمن ساکس جی اس، + 0.33٪ و JPMorgan JPM، + 0.29٪ در سال 2021 به ترتیب حدود 45% و 23% افزایش یافته اند. Wells Fargo WFC, + 0.20٪ برنده 59٪، مورگان استنلی ام اس، + 0.38٪ حدود 44 درصد رشد داشته است. سیتی گروپ سی، + 0.25٪ ضعیف تر عمل کرد و 3 درصد سقوط کرد.

Dow Jones Industrial Average DJIA, + 0.57٪ در سال حدود 16.7 درصد افزایش یافت، در حالی که S&P 500 SPX، + 0.76٪ 24.7 درصد افزایش داشته است.

با تحریک بانک‌های منطقه‌ای توسط ادغام‌ها و تملک‌های بی‌سابقه در این بخش، شاخص KBW Bank BKX حدود 33 درصد افزایش یافت.

اگرچه ممکن است حفظ این نوع سودها در سال 2022 دشوار باشد، اما تحلیلگران حداقل چند چیز را یافته اند که باید منتظر آنها بود.

ویوک جونجا، تحلیلگر جی پی مورگان، گفت که سهام بانکی برای ترازنامه 2022 قوی به نظر می رسد، اما احتمالاً به دلیل نگرانی ها در مورد گزینه Omicron، سال را با نوسان آغاز می کند. پس از آن، تجارت بهتر عمل خواهد کرد، زیرا فدرال رزرو روی مبارزه با تورم تمرکز می کند، اما چالش اصلی این است که آیا این اقدامات می توانند قیمت ها را بدون ریختن آب سرد بر روی توسعه اقتصادی رام کنند یا خیر.

جونجا در یادداشت تحقیقاتی خود در 16 دسامبر گفت: «سهام بانک‌های بزرگ فروخته شد و پس از انتشار اخبار مهم درباره Omicron، به شدت از S&P 500 عقب افتاد. رتبه‌بندی‌ها جذاب هستند و زمانی که فدرال‌رزرو شروع به انقباض‌تر شدن کرد، باید بالا بروند.»

او افزود که می‌تواند در کوتاه‌مدت به دلیل ترس از گزینه‌ها، هزینه‌های مصرف‌کننده و سفر کاهش یابد، اما با شروع بهبود روند کووید-۱۹، باید آنها را بهبود بخشید. او گفت که سایر عوامل پیچیده عبارتند از زیان های اعتباری بالقوه، هزینه های بالاتر فناوری و انطباق و محیط نظارتی "خشن تر".

بانک آمریکا بی سی، + 0.03٪ جی پی مورگان گفت که به عنوان یک ذینفع بزرگتر از نرخ های بالاتر دیده می شود. US Bancorp USB، + 0.21٪ آماده است تا از افزایش هزینه های خطوط هوایی و سفر در اواخر سال 2022 استفاده کند، در حالی که PNC PNC، + 0.13٪ برای صرفه جویی در هزینه های ادغام، با سرمایه گذاری "نقدینگی مازاد" خود، پاداش های کوتاه مدتی دریافت خواهد کرد.

همچنین ببینید: بهبود چشم‌اندازهای اعتباری، ادغام و تملک، نرخ بهره بالاتر و رشد وام، بهبود بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده را تحریک می‌کند.

یکی دیگر از مزیت های بالقوه برای بانک ها وام دادن است. طبق گزارش فدرال رزرو ایالات متحده، وام های تجاری و صنعتی (C&I) در سه ماهه چهارم تا به امروز در بانک های بزرگ 1.9 درصد افزایش یافته است که نسبت به سه ماهه سوم بهبود یافته است.

جونیا گفت: «اگر این رشد سریع تر وام ها در سال 2022 ادامه یابد، برای بانک ها مثبت خواهد بود. با این حال، رقابت بانک‌های غیربانکی احتمالاً بسیار شدید باقی خواهد ماند و نرخ‌های بهره هنوز نسبتاً پایین هستند.

در مورد جبهه نظارتی، رئیس جمهور جو بایدن هنوز نامزدی را برای ریاست دفتر کنترل ارز پس از اینکه ساول آمارووا نام خود را در اوایل ماه جاری پس گرفت، معرفی نکرده است. جای خالی بزرگ دیگر، معاون رندال کوارلز، اولین معاون تایید شده نظارت بانکی فدرال رزرو است.

آلن دنسون، یکی از شرکای Strook & Strook & Lavan LLP، گفت که عدم قطعیت در بخش نظارتی فدرال می تواند نوآوری در بانک ها را خفه کند.

وی گفت: در صورت ناشناخته بودن فضای نظارتی، بانکی کمتر محصول جدیدی را معرفی می کند. بانک ها ثبات را ترجیح می دهند.

در همین حال، بانک‌ها باید با سرمایه‌گذاری در فناوری روی تغییر رفتار مصرف‌کننده تمرکز کنند تا خدمات بانکداری آنلاین بیشتری را ارائه دهند. بانک ها همچنین ممکن است در صورت مواجهه با املاک و مستغلات تجاری تحت تأثیر کاهش اشغال دفتر یا کاهش فعالیت خرده فروشی، در پرتفوی وام خود با چالش هایی روبرو شوند.

دنسون گفت که به طور کلی، دولت بایدن نشان داده است که می‌خواهد ادغام بانک‌ها را کند کند و از بانک‌های محلی حمایت کند تا از مصرف‌کنندگان محافظت کند.

مسائل مربوط به تغییرات آب و هوایی نیز در رادار بانک ها در سال 2022 است.

دفتر کنترل ارز هفته گذشته اصول پیشنهادی را منتشر کرد که افشای ریسک‌های بانکی برای خطر آب و هوای سوخت‌های فسیلی در وام‌ها را افزایش می‌دهد.

همچنین بخوانید: OCC در حال برداشتن گامی در جهت اعمال فشار بر بانک های بزرگ برای افشای خطرات تغییرات آب و هوایی است

با این حال، چشم انداز برای بانک های منطقه ای و متوسط ​​متفاوت است. برت راباتین، تحلیلگر گروه هود، گفت که این شرکت در هفته های اخیر نزدیک به 20 جلسه با سرمایه گذاران نهادی در بخش بانکی ترتیب داده است و بیشتر آنها بر این بخش متمرکز هستند.

بانک های منطقه ای هود شامل Colony Bankcorp CBAN، -0.06٪، اولین بانک (نیوجرسی) FRBA، -1.61٪، اولین Internet Bancorp INBK، -0.38٪، MVB Financial Corp. MVBF، -1.18٪ و Sterling Bancorp SBT، + 0.46٪. انتخابات با ارزش متوسط ​​شامل First Merchants Corp. FRME، -0.10٪، Old National Bancorp ONB، -0.01٪ و Veritex Holdings VBTX، + 0.29٪.

راباتین در یادداشت تحقیقاتی خود در 17 دسامبر گفت: «از گفتگوهای ما، تقریباً همه سرمایه‌گذارانی که با آنها ملاقات کردیم معتقدند که این فضا آماده است تا دوباره در سال 2022 از بازار گسترده‌تر پیشی بگیرد. «احتمالاً بیشترین بحث مورد بحث، چشم‌انداز رشد وام و اینکه آیا بانک‌ها می‌توانند به اهداف رشد خود در سال آینده برسند یا خیر بود.

وی گفت که برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که نقدینگی مازاد قبل از رشد قابل توجه وام های تجاری خارج می شود، در حالی که برخی دیگر مثبت تر هستند و انتظار روند رشد قوی در سال 2022 را دارند.

بازی رتبه بندی را ببینید: UBS بانک آمریکا را به عنوان بهترین انتخاب در نمای درخشان سهام بانک ها برجسته می کند