سرمایه گذاران شرکت جنرال الکتریک باید منتظر گزارش سود «به ویژه پر سر و صدا» برای سه ماهه چهارم این مجموعه صنعتی بود، که اولین گزارش از زمانی است که شرکت اعلام کرد در حال سقوط است و اعلام کرد که گزارش نتایج را بر اساس تلفیقی آغاز خواهد کرد.
جنرال الکتریک جنرال الکتریک،
از دست ندهید: سهام جنرال الکتریک به بالاترین حد در 5 ماه گذشته رسید زیرا طرح تقسیم به 3 شرکت امیدها را برای پیشرفت افزایش می دهد.
انتظار می‌رود این شرکت برای سومین سه ماهه متوالی رشد سالانه را در نتیجه نهایی گزارش دهد، اما طبق گزارش FactSet، در سیزدهمین سه‌ماهه متوالی کل درآمد کاهش یافت، زیرا شرکت به اجرای طرح برگشت دارایی خود ادامه داد.
تحلیلگران از زمان اعلام انشعاب جنرال الکتریک، انتظارات خود را برای سود، درآمد و نظارت دقیق بر جریان نقدی آزاد شرکت های صنعتی کاهش داده اند، اما این ممکن است عاملی برای نگرانی های اقتصاد کلان باشد تا نگرانی های خاص شرکت.
دین درای، تحلیلگر RBC Capital گفت: گسترش سریع نوع omcron ویروس کرونا، که از اوایل دسامبر باعث COVID-19 شده است، و اختلالات زنجیره تامین و کمبود نیروی کار همچنان بخش چند صنعتی را آزار می دهد.
درای در یادداشتی تحقیقاتی برای مشتریان نوشت: «تقاضا همچنان قوی است، اما بسیاری از شرکت‌ها عقب مانده‌اند و نمی‌توانند با حجم بالای سفارش‌ها کنار بیایند. «تعدیل سود سه ماهه چهارم اکنون احتمالاً ناخوشایندتر از اجماع مورد انتظار در اوایل دسامبر است.
نگرانی دیگر این است که جنرال الکتریک هنگام ارائه چشم انداز آینده خود چه می گوید، که Dray پیشنهاد می کند ممکن است شامل فشارهای بیشتر درآمد و دستورالعمل های سال 2022 باشد که "نیمه وزن" هستند.
با این حال، در حالی که نوار پیش‌بینی‌های تحلیلگران کاهش یافته بود، Dray گفت که این واقعیت که سهام جنرال الکتریک در هفته‌های اخیر از همتایان خود پیشی گرفت، نشان می‌دهد که "به نظر می‌رسد انتظارات کمی بالاتر است." این نشان می دهد که ممکن است افزایش سهام بیش از حد معمول طول بکشد.
سهام جنرال الکتریک در روز جمعه 2.0 درصد کاهش یافت و به 96.30 دلار رسید. در مقابل یک سری زیان چهار روزه، 6.6 درصد کاهش داشته است، اما تاکنون 1.9 درصد در سال افزایش یافته است. در همین حال، صندوق بورس اوراق بهادار SPDR Industrial Select Sector XLI،
بر اساس نظرسنجی FactSet از تحلیلگران، در اینجا چیزی است که وال استریت انتظار دارد جنرال الکتریک گزارش دهد:
سود: میانگین برآورد 18 تحلیلگر مورد بررسی توسط FactSet برای سود تعدیل شده هر سهم 85 سنت است، در مقایسه با 64 سنت در مدت مشابه سال قبل. اجماع EPS از پایان سه ماهه سوم با حاشیه زیادی کاهش یافته است.
جنرال الکتریک در سه فصل گذشته توافق FactSet EPS را شکست داده است و سه کوارتر متوالی را قبلا از دست داده است.
Estimize، یک پلتفرم جمع‌سپاری که ارزیابی‌ها را از تحلیلگران، مدیران صندوق‌های تامینی، مدیران شرکت، دانشمندان و دیگران جمع‌آوری می‌کند، امتیاز EPS خود را بیش از اندکی به 91 سنت افزایش داده است.
درای از RBC نوشت: «این سه ماهه به ویژه پر سر و صدا خواهد بود زیرا جنرال الکتریک داده های مالی خود را در آینده به گزارش یک ستونی تغییر می دهد، جایی که نتایج سرفصل ها اکنون به صورت تلفیقی خواهد بود.
درآمد: اجماع FactSet بر سر درآمد 21.31 میلیارد دلاری است که نسبت به 21.93 میلیارد دلار در سال گذشته کاهش یافته است. برآورد اجماع 30 سپتامبر افزایش جزئی را به 22.22 میلیارد دلار پیش بینی کرد. با این حال، میانگین برآورد Estimize کمتر است - 21.21 میلیارد دلار.
جنرال الکتریک طی سه فصل گذشته پس از رسیدن به پنج فصل متوالی، اجماع درآمد FactSet را از دست داد.
در میان بخش های تجاری جنرال الکتریک:
- اجماع FactSet در مورد درآمد هوانوردی 6.68 میلیارد دلار است که نسبت به 5.85 میلیارد دلار در سال گذشته افزایش یافته است. هوانوردی، که بدترین آسیب را از همه‌گیری کووید-19 وارد کرده است، در سه فصل گذشته و شش فصل از هفت فصل گذشته انتظارات درآمدی خود را از دست داده است.
- پیش بینی می شود برق که بزرگترین منطقه مشکل جنرال الکتریک قبل از همه گیری بود، 5.17 میلیارد دلار درآمد ایجاد کند که نسبت به 5.38 میلیارد دلار در سال گذشته کاهش یافته است. قدرت در پنج فصل از شش فصل گذشته فراتر از انتظار درآمد بود.
- انتظار می رود درآمدهای مراقبت های بهداشتی از 4.82 دلار در سال گذشته به 4.72 میلیارد دلار کاهش یابد. این بخش پس از پیشی گرفتن از شش فصل قبل، انتظارات درآمدی را برای سه ماهه سوم از دست داد.
- انتظار می رود درآمد انرژی های تجدیدپذیر از 4.44 میلیارد دلار در سال گذشته به 4.35 میلیارد دلار کاهش یابد. این شرکت پس از پیروزی در هشت فصل از 9 فصل گذشته، انتظارات را در سه ماهه آخر از دست داد.
جریان نقدی آزاد صنعتی: میانگین برآورد پنج تحلیلگر مورد بررسی توسط FactSet 3.06 میلیارد دلار است که نسبت به 4.36 میلیارد دلار در سال گذشته افزایش یافته است. در 30 سپتامبر، برآورد دو تحلیلگر مورد بررسی توسط FactSet 1.14 میلیارد دلار و 3.71 میلیارد دلار بود که منجر به "متوسط" 2.42 میلیارد دلار شد.
RBC's Dray انتظار دارد که جنرال الکتریک برای سال 2022 راهنمایی جریان نقدی رایگان بین 4.0 تا 5.5 میلیارد دلار ارائه کند، در حالی که اجماع FactSet 5.5 میلیارد دلار است.
واکنش کالا: سهام در روز سه ماهه سوم در 26 اکتبر 2.0 درصد و در روز سه ماهه دوم 1.2 درصد افزایش یافت. پیش از این، سهام در روز گزارش سود در شش فصل از 10 فصل قبل با میانگین افزایش روزانه 7.5 درصد افزایش یافت. میانگین زیان یک روزه در روزهایی که پس از سود کاهش یافته، 2.2 درصد بوده است.